ROE : Mesurer la rentabilité des capitaux

Le ROE (Return on Equity) mesure la rentabilité des capitaux propres d'une entreprise. C'est un critère essentiel en investissement de valeur pour repérer les sociétés qui génèrent le plus de profits avec l'argent des actionnaires.

Qu'est-ce que le ROE et pourquoi il compte en investissement de valeur

Le ROE se calcule simplement : ROE = (Bénéfice net / Capitaux propres) × 100. Il indique combien d'euros de bénéfice une entreprise produit pour chaque euro investi par les actionnaires.

Un ROE élevé signale une entreprise efficace, capable de réinvestir ses profits pour croître sans diluer les actionnaires. En investissement de valeur, visez des ROE supérieurs à 15% sur 5-10 ans pour filtrer les leaders.

Exemple : Comparaison de deux banques européennes

Pour aller plus loin, utilisez notre calculateur de valeur intrinsèque pour estimer une fourchette de valeur sur un ticker, et parcourez les autres articles du blog ainsi que la page Définition pour approfondir les concepts d'investissement de valeur.